Mercado de Materias Primas (Commodities)
El mercado de materias primas, también conocido como mercado de commodities, es uno de los pilares fundamentales de la economía global. Desde el petróleo que impulsa nuestros vehículos hasta el oro que adorna nuestras joyas, las materias primas juegan un papel crucial en nuestras vidas diarias.
El mercado de commodities se basa en la compraventa de materias primas como activos. Cuando hablamos de materias primas relacionadas con el mercado de commodities, nos referimos a aquellos activos que, una vez obtenidos de la naturaleza, se utilizan en la fabricación de materiales y bienes consumibles. Es decir, son materias primas tangibles y con un valor cuantificable.
El valor en el mercado de las commodities depende principalmente de la oferta y la demanda de cada materia prima y a nivel global. Por lo que, a diferencia de lo que ocurre con otros activos de inversión, el valor en el mercado de las commodities, no dependen de tasas de rendimiento. Ni tampoco de valores presentes y futuros.
En este artículo, exploraremos en profundidad el fascinante mundo de las materias primas, su importancia, y cómo se negocian en los mercados globales.
¿Qué son las materias primas o commodities?
Se denomina commodities a aquellas materias primas o bienes de consumo que cuentan con un valor y utilidad. Suelen ser productos genéricos y que se caracterizan, además, por su uniformidad y por no contar con una clara diferenciación entre sí.
Los ejemplos más comunes incluyen el petróleo, el oro, la plata, el cobre, el trigo, el café, y el azúcar.
Las commodities pueden considerarse materias primas de bienes de consumo o un tipo de producto de inversión.
Características de las commodities
Estas son las características de las commodities como materias primas y como producto de inversión. Así como, los diferentes tipos de commodities que existen.
Características de las commodities como materia prima
Las commodities, como materia prima, cuentan con una serie de características comunes. Con independencia de cuál sea su lugar de obtención o quién sea su productor.
- Uniformidad. Las commodities tienen características similares con independencia de su lugar de origen.
- Precios. Los precios de las commodities se fijan en el mercado global.
- Mercados. Las commodities se pueden comprar y vender en cualquier parte del mundo y al mismo precio.
Características de las commodities como producto de inversión
Estas son las principales características de las commodities cuando se invierte en ellos.
- Renta variable. Las commodities se consideran activos con un 100 por 100 de renta variable. Lo que los convierte en un tipo de inversión más arriesgada que la compra de acciones cotizables en algunos casos.
- Volatilidad alta. Se considera que las commodities como materias primas que son tienen una alta volatilidad. Esta suele situarse de forma tradicional en torno al 30% anual. Lo que quiere decir que a lo largo de un año las cotizaciones de las commodities sufren una oscilación de precios media del 30%.
- Retorno alto. Las commodities cuentan, tal y como ya hemos visto, con una alta volatilidad. Habitualmente se considera que los activos con un mayor riesgo generan también un mayor rendimiento. La alta volatilidad de las commodities los convierten en un producto de inversión con una alta capacidad de retorno.
- Influencia de factores externos: El valor en el mercado de las commodities se ve influenciado por diversos factores. Tanto factores relacionados con la propia materia prima, como factores ajenos a ella. Como pueden ser la evolución general de los mercados, la situación económica de determinados países, el clima o factores políticos.
- Nivel de transacción alto. Dado que las commodities son utilizados como materia prima en la producción de todo tipo de productos y servicios, resultan altamente atractivos para todo tipo de inversores. Por lo que sus transacciones de compra y venta se realizan rápidamente y con mucha facilidad.
Tipos de commodities
Las materias primas se dividen generalmente en dos categorías principales:
- Materias Primas Duras: Estas incluyen recursos naturales que deben ser extraídos o minados, como metales (oro, plata, cobre) y energía (petróleo, gas natural).
- Materias Primas Blandas: Estas son productos agrícolas o ganaderos, como el trigo, el café, el azúcar y el ganado.
Las commodities como materias primas se pueden clasificar en los siguientes tipos:
- Commodities de energía: Estas commodities son los combustibles como petróleo, carbón o el gas, o el diesel, entre otros.
- Commodities de metal: Estas commodities son los metales utilizados como materias primas en los procesos industriales. Como el oro, la plata, el cobre o el platino.
- Commodities agrícolas: Las commodities agrícolas son aquellas materias primas que tienen su origen en la naturaleza. Como por ejemplo el trigo, el maíz, el azúcar, el algodón o el café.
- Commodities cárnicas: Este tipo de commodities está formado por el ganado vivo, de porcino o bovino. La leche o la manteca.
- Commodities financieras. Dentro de este tipo de commodities encontramos los bonos o el Eurodólar.
- Commodities de índices. Este tipo de commodities está compuesto por los principales índices: El Nasdaq, Dow Jones o el Nikkei.
- Commodities de monedas. Dentro de este tipo de commodities estarían el Euro, la Libra Esterlina, el Dólar o el Franco Suizo.
Importancia del mercado de materias primas
El mercado de materias primas es vital por varias razones. Primero, es un indicador clave de la salud económica global. Las fluctuaciones en los precios de las materias primas pueden reflejar cambios en la oferta y la demanda, así como en la estabilidad política y económica. Además, muchas economías dependen fuertemente de la exportación de materias primas, lo que afecta directamente su crecimiento económico.
El papel de las materias primas en la economía global
Las materias primas son esenciales para la economía global, ya que son los bloques de construcción de los bienes y servicios que usamos diariamente. El comercio de materias primas facilita el crecimiento económico, la estabilidad y el desarrollo.
¿Qué se negocia en el mercado de materias primas?
Dado su carácter global, el valor en el mercado de commodities de las materias primas se expresa normalmente en dólares. Además, es con esta moneda con la que se realizan las negociaciones sobre commodities. Así es cómo funcionan las negociaciones sobre commodities en el mercado de materias primas en función del tipo de activo.
Commodities procedentes de la agricultura
La evolución en su precio y su comportamiento en el mercado es el menos influenciado por la situación de la economía global. En cambio, uno de los aspectos que más influencia genera en el precio de las commodities procedentes de la agricultura es el cambio climático. Así como, determinadas situaciones meteorológicas.
Commodities procedentes de la ganadería
El comportamiento en el mercado de commodities de las materias primas procedentes de la ganadería se ve altamente influenciado por la situación y evolución de las materias primas de origen agrícola. Existiendo una clara correlación entre ambos valores y su situación en el mercado. Dado que la mayoría de materias primas de origen ganadero tienen en la agricultura su principal fuente de alimentación y sustentamiento. Por lo que un ascenso en la subida de los precios agrícolas, se traduce en un ascenso de las materias primas ganaderas.
Las commodities de energía
Las commodities de energía se ven altamente influenciados por la situación de la economía a nivel global, como el petróleo o el gas. Dado que habitualmente la economía a nivel mundial tiene un comportamiento cíclico, las commodities de energía siguen este mismo patrón en su evolución en los mercados. Además, las materias primas que suministran de forma alguna energía también se ven influenciadas por la situación política de determinados países. Especialmente aquellos que son productores de este tipo de commodities.
Commodities de metales preciosos
Los metales preciosos, como la plata o el platino, son materias primas utilizadas en numerosos procesos productivos. Por lo que en su caso su evolución y funcionamiento en el mercado de commodities viene determinado, al igual que ocurre con otros tipos de materias primas, por la situación de la economía a nivel global.
En cambio, metales preciosos como el oro siguen otro tipo de evolución. La inversión en oro es idónea para épocas de recesión y crisis, por lo que su comportamiento en el mercado habitualmente sigue un patrón inverso al de la economía a nivel mundial.
Commodities de metales industriales
Al igual que ocurre con las commodities de energía, el valor en el mercado de las materias primas de metales industriales, sigue una evolución similar a la llevada por la economía a nivel global. Así como, por el crecimiento económico de determinados países productores de este tipo de materia prima.
Estas son las características del mercado de commodities y los productos con los que se puede negociar. Si crees que es un mercado interesante para ti, es recomendable que conozcas las claves para invertir en el mercado de commodities con el objetivo de obtener la mejor rentabilidad posible.
Factores que afectan a los precios de las materias primas
- Oferta y demanda: La oferta y la demanda son los factores más básicos que influyen en los precios de las materias primas. Un aumento en la demanda o una disminución en la oferta puede llevar a un incremento en los precios, y viceversa.
- Factores Geopolíticos: Las tensiones políticas y los conflictos en regiones productoras de materias primas pueden causar interrupciones en la oferta, afectando los precios de manera significativa.
- Condiciones climáticas: El clima puede tener un impacto directo en las materias primas agrícolas. Sequías, inundaciones y otros fenómenos climáticos pueden reducir la producción y aumentar los precios.
- Inflación y política monetaria: La inflación y las políticas monetarias de los bancos centrales también
pueden influir en los precios de las materias primas. Por ejemplo, un aumento en la inflación puede llevar a un incremento en los precios de los metales preciosos como el oro.
Principales mercados de materias primas en el mundo
Mercado de Nueva York (NYMEX)
El NYMEX es uno de los mercados más grandes del mundo para el comercio de energía y metales. Aquí se negocian futuros de petróleo, gas natural, oro y plata.
Mercado de Londres (LME)
El London Metal Exchange (LME) es el principal mercado mundial para la negociación de metales industriales, como el aluminio, el cobre y el zinc.
Mercado de Chicago (CBOT)
El Chicago Board of Trade (CBOT) es conocido por su comercio de productos agrícolas, incluyendo el maíz, la soja y el trigo.
Tendencias actuales en el mercado de materias primas
Innovaciones Tecnológicas
Las innovaciones tecnológicas están transformando la manera en que se extraen, procesan y negocian las materias primas. Tecnologías como el blockchain están mejorando la transparencia y eficiencia del comercio. La digitalización está revolucionando el comercio de materias primas, permitiendo transacciones más rápidas y seguras, así como una mayor accesibilidad a los mercados para inversores individuales.
Sostenibilidad y Energías Renovables
La creciente conciencia sobre la sostenibilidad está impulsando una demanda por materias primas utilizadas en energías renovables, como el litio y el cobalto, esenciales para baterías de vehículos eléctricos.
Regulación y supervisión del mercado de materias primas
El comercio de materias primas está regulado para prevenir fraudes y manipulaciones de mercado. Organismos como la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en EE.UU. supervisan estos mercados para asegurar su integridad.
Cómo Invertir en Materias Primas
Si quieres aprender a invertir y saber más sobre el funcionamiento del mercado de commodities, continúa leyendo. Aquí te contamos qué y cómo se negocia en el mercado de materias primas.
Compra Directa de Materias Primas
Una forma directa de invertir es comprar la materia prima física, como lingotes de oro o barriles de petróleo. Sin embargo, esto puede no ser práctico para todos los inversores.
Futuros y Opciones
Los contratos de futuros y opciones son métodos populares para invertir en materias primas sin necesidad de poseer el activo físico. Estos instrumentos financieros permiten a los inversores especular sobre los movimientos de precios futuros.
ETFs y Fondos Mutuos
Los ETFs y fondos mutuos que se centran en materias primas ofrecen una manera accesible de invertir en una variedad de commodities sin tener que gestionar contratos individuales.
Ventajas y desventajas de invertir en commodities
Invertir en materias primas puede ofrecer diversificación y protección contra la inflación. Sin embargo, también puede ser volátil y sujeto a riesgos como cambios en la política gubernamental y fluctuaciones de precios abruptas.
