Bolsa de valores — Guía completa

Bolsa de valores

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Cada vez hay más gente que se anima a gestionar sus ahorros actuando en la Bolsa. Internet permite acceder a toda la información básica para comprender el funcionamiento y las claves necesarias para comprar y vender de forma positiva.

Aprende los fundamentos de la Bolsa, los mercados y la inversión. Iníciate en el mercado bursátil, aprende el vocabulario. En Economiasimple.net te ofrecemos una guía de las bolsas de valores y los conceptos que giran en torno a este tipo de finanzas.

¿Qué es la bolsa de valores?

El mercado de valores es lo que popularmente conocemos como Bolsa. Es un tipo de mercado de capitales, que se basa en el conjunto de entidades, y agentes financieros, en el que se intercambian todo tipo de activos financieros, como acciones, fondos u obligaciones. Entre los diferentes actores del mercado de valores, podemos encontrar emisores, inversionistas, intermediarios y otros agentes económicos como los reguladores, las agencias de bolsa o las calificadoras de riesgo. Todos ellos se encargan de la emisión, colocación, intermediación, calificación y compra de los títulos que encontramos en el mercado bursátil.

El mercado de valores tiene como objetivo principal, permitir la circulación de capitales entre las diferentes partes. De esta forma se consigue la canalización del capital por parte de los inversores hacia los usuarios que necesitan financiación. Los mercados de valores permiten la transparencia y la libertad para realizar transacciones por parte de cualquier ciudadano y empresa, por lo que se permiten realizar políticas monetarias más seguras y activas que ayudan al desarrollo de la economía.

Bolsa de valores
Imagen: everything possible || Shutterstock

Características de la bolsa de valores

  • Volátil: esta es una de las cualidades principales del mercado de valores. La volatilidad se debe a los constantes cambios bruscos que existen en los precios de la cotización de cada uno de los activos. Los activos financieros de la bolsa puede aumentar o disminuir su precio fuertemente de un día para otro. Para muchos esto es interesante, ya que permite especular y sacar grandes rentabilidades a sus inversiones. Sin embargo, también existe el riesgo de tener fuertes pérdidas.
  • Líquida: es un mercado muy líquido porque posee una gran cantidad de compradores y vendedores, lo que permite realizar de forma rápida cualquiera de las inversiones que nos interese. Tan solo hace falta que una persona quiera comprar y otra vender. Es muy complicado que no exista posibilidad de realizar una operación.
  • Cíclica: la bolsa suele actuar de forma cíclica, ya que posee subidas y bajadas que van y vienen según los movimientos de la economía. Por ello, cuando la economía crece suelen subir las cotizaciones en este mercado, mientras que cuando nos encontramos en época de crisis suelen bajar de forma drástica.
  • Arriesgada: las inversiones en el mercado de valores posee un gran riesgo para los inversores porque nadie te asegura ninguna rentabilidad mínima. Recuerda que cuanto mayor sea la rentabilidad, mayor será el riesgo que se corre. A pesar de estos, existen posibilidad para hacer más seguras tus inversiones como la diversificación en diferentes activas para no jugártelo todo a una carta.
  • Compleja: las inversiones en Bolsa no son aptas para principiantes. Son innumerables los factores que influyen en la subida y bajada de las cotizaciones de cada uno de los factores. Además, cada producto financiero posee unas características propias. En el caso de que no conocerlos correctamente, podemos tener sorpresas que nos lleven a perder nuestro dinero.

Conceptos importantes de la bolsa de valores

  • La bolsa de valores es un término genérico. En todo el mundo hay distintas bolsas en las que cotizan entidades y empresas de mercados concretos.
  • Las empresas venden o compran acciones en este espacio. El precio de las acciones lo establece el libre mercado, es decir, que aquellos que están dispuestos a comprar realizan una oferta y los que desean vender deciden si aceptan o no la propuesta. A esto se le conoce como operaciones bursátiles.
  • Los corredores de bolsa actúan como intermediarios entre los vendedores y compradores de las acciones. Basta con que los inversores informen sobre los mercados en los que desean operar para que los corredores se encargan del proceso de compra-venta.
  • Las ofertas que hay en la Bolsa de Valores son públicas. De esta manera ganará en prestigio y credibilidad, al facilitar una mayor cantidad de información. A partir de ese instante, el agente particular o la empresa puede saber las características de la oferta y la situación económica de las compañías que la han puesto en bolsa.
  • La información debe permanecer actualizada. Así, los posibles inversores tendrán la posibilidad de analizar si los productos que se ofertan se adaptan a sus intereses. La viabilidad de las ofertas puede cambiar de forma destacada de una jornada a otra.
Conoce todo sobre las bolsas de valores
Fuente || Freepik

¿Para qué sirve la bolsa de valores?

La introducción de una empresa en la bolsa de valores supone una buena manera de financiamiento para aquellas compañías que tengan interés en expandirse y no dispongan del suficiente dinero para hacerlo. Para ello tienen la posibilidad de emitir acciones o deuda en la bolsa de valores. Una acción pasará a ser parte del capital social de la organización, por lo que al crear más acciones y emitirlas podrán conseguir capital de distintas personas. Por su parte, al emitir deuda en forma de bonos conseguirán vender los pasivos de la empresa a un precio y plazo concreto.

La emisión de deuda o acciones por parte de una compañía le ayudará en la obtención de dinero líquido que le servirá para la posterior inversión en mejoras, ya sea para la compra de maquinaria, ampliación de instalaciones, la construcción de una nueva planta, etc.

Por otra parte, se encuentra el accionista, que hace una inversión al hacerse con títulos de la empresa. Espera conseguir un rendimiento periódico por dividendos o una rentabilidad por vender dicha acción a un precio más elevado. También está el tenedor, que es un inversionista que al adquirir un bono espera obtener intereses periódicos o un rendimiento a la conclusión del plazo.

El mercado en donde tienen lugar todas estas negociaciones es el mercado de valores. Reciben la denominación de valores, ya que implican un derecho parcial de propiedad sobre una compañía (acciones) o sobre una obligación o título (bonos). Hay que aclarar que las inversiones en acciones están consideradas como de renta variable ante los constantes cambios que puede percibir el inversionista por concepto de dividendos. Por su parte, las inversiones en deuda se le denomina como renta fija, ya que las tasas de interés de estos instrumentos se establecen con anterioridad y los cambios que pudieran darse serían inferiores que en las acciones.

Cómo funciona la bolsa
Imagen: Bart Sadowski || Shutterstock

Principales bolsas de valores a nivel global

Bolsa de Nueva York (NYSE):

Fue fundada en 1792 y está ubicada en Wall Street, es la bolsa más grande del mundo por capitalización bursátil, con más de 2,800 compañías cotizadas. Alberga a gigantes corporativos como Apple, Microsoft, y Coca-Cola. La NYSE es conocida por su sistema de subastas abierto y su impacto global, ya que sus movimientos influyen en los mercados de todo el mundo.

NASDAQ

Lanzada en 1971, es la segunda bolsa más grande de EE. UU. y el principal mercado para empresas tecnológicas. Empresas como Amazon, Google y Facebook tienen aquí su cotización. A diferencia de la NYSE, el NASDAQ opera de manera electrónica y se especializa en empresas emergentes y de alta tecnología, lo que lo convierte en un referente de la innovación.

Bolsa de Tokio (TSE)

Establecida en 1878, es la bolsa más grande de Asia y la tercera a nivel mundial. Incluye grandes empresas japonesas como Toyota, Sony y Mitsubishi. El principal índice es el Nikkei 225, que refleja la salud de la economía japonesa y es uno de los indicadores más seguidos de la región.

Bolsa de Shanghái (SSE)

Fundada en 1990, esta bolsa es una de las dos principales en China. Está enfocada en empresas grandes y medianas de sectores como energía, telecomunicaciones y finanzas. Las acciones “A” y “B” son los tipos de valores que se negocian, siendo las acciones “A” accesibles mayoritariamente para inversionistas nacionales.

Bolsa de Hong Kong (HKEX)

Inaugurada en 1891, la HKEX es un puente entre los mercados de Asia y Occidente. Alberga a muchas de las principales empresas chinas que buscan acceso a capital extranjero. Su importancia ha crecido considerablemente desde la década de 1990, y es el tercer mercado más grande de Asia en términos de capitalización.

Bolsa de Londres (LSE)

Fundada en 1801, es una de las bolsas más antiguas y prestigiosas de Europa. En ella cotizan más de 2,000 empresas de más de 60 países. El índice FTSE 100, que agrupa a las 100 mayores empresas por capitalización en el Reino Unido, es el más relevante y se utiliza como un barómetro de la economía británica.

Euronext

Creada en 2000 tras la fusión de las bolsas de Ámsterdam, Bruselas y París, Euronext es la principal bolsa paneuropea. Actualmente, opera en varios países, incluyendo Portugal e Italia. Su índice principal es el AEX, que agrupa a las empresas de mayor capitalización de estos mercados. Es fundamental para la integración del mercado de capitales en la región.

Bolsa de Toronto (TSX)

La bolsa más grande de Canadá y la novena del mundo por capitalización. Es conocida por su enfoque en empresas de recursos naturales, como minería y energía. Su índice principal es el S&P/TSX Composite, y su mercado acoge tanto a empresas tradicionales como a emergentes.

Bolsa de Frankfurt (FWB)

Parte del Grupo Deutsche Börse, la FWB es la bolsa de valores más importante de Alemania. Fundada en 1585, su índice más relevante es el DAX, que incluye a las 30 principales empresas alemanas como Volkswagen, Siemens y BMW. Es un referente de la economía europea y global.

Bolsa Australiana (ASX)

Fundada en 1987 mediante la fusión de varias bolsas regionales, la ASX es la bolsa más grande de Oceanía. Su índice principal, el S&P/ASX 200, incluye a las mayores empresas del país, destacando por su fuerte presencia en sectores como minería, energía y finanzas.

¿Qué son los indices bursatiles?

Los índices bursátiles son indicadores que reflejan el comportamiento de un grupo de acciones en un mercado específico, y sirven como referencia para medir la evolución y el rendimiento de una parte o la totalidad de un mercado de valores. Cada índice está compuesto por un conjunto de empresas seleccionadas según criterios específicos, como tamaño de mercado, sector o liquidez.

¿Por qué son importantes?

Los índices permiten a los inversores evaluar el estado general del mercado y comparar el rendimiento de sus inversiones frente a un punto de referencia. Además, sirven como base para productos financieros como fondos indexados y ETFs, que replican el comportamiento de los índices para ofrecer una inversión diversificada.

Principales indices bursatiles en el mundo

  • S&P 500 (EE.UU.): agrupa las 500 empresas más grandes de EE.UU. por capitalización de mercado, proporcionando una visión amplia del mercado estadounidense.
  • Dow Jones Industrial Average (EE.UU.): compone 30 empresas líderes en sus sectores, consideradas representativas de la economía estadounidense.
  • NASDAQ Composite (EE.UU.): incluye más de 3,000 acciones, mayormente tecnológicas, que cotizan en la bolsa NASDAQ.
  • IBEX 35 (España): principal índice de la Bolsa de Madrid, que mide el rendimiento de las 35 empresas españolas con mayor liquidez.
  • FTSE 100 (Reino Unido): compone las 100 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de Londres.
  • DAX 30 (Alemania): refleja el rendimiento de las 30 empresas con mayor capitalización en la Bolsa de Fráncfort.
  • Nikkei 225 (Japón): incluye las 225 empresas más grandes cotizadas en la Bolsa de Tokio, siendo un referente de la economía japonesa.
  • Hang Seng (Hong Kong): representa el rendimiento de las 50 principales empresas de la Bolsa de Hong Kong.
Bolsa de valores
Fuente || Jamie Street

Historia de las bolsas de valores

Las bolsas de valores tienen sus raíces en la Europa medieval, donde los comerciantes se reunían en plazas públicas para negociar productos y metales preciosos. Sin embargo, el nacimiento oficial de las bolsas de valores modernas se remonta a 1602, con la fundación de la Bolsa de Ámsterdam. Esta fue la primera en emitir acciones a través de la Compañía Holandesa de las Indias Orientales, estableciendo las bases del comercio de valores y la financiación corporativa.

A medida que el comercio global se expandía, surgieron otras bolsas importantes como la Bolsa de Londres en 1801 y la Bolsa de París en 1724. En Estados Unidos, la Bolsa de Nueva York (NYSE) se estableció en 1792, tras la firma del “Acuerdo de Buttonwood”, un pacto entre 24 corredores de bolsa bajo un platanero en Wall Street. A principios del siglo XX, la NYSE se consolidó como la bolsa más influyente del mundo.

Durante el siglo XIX y principios del XX, las bolsas evolucionaron de un entorno dominado por el intercambio manual de papeles a la incorporación de sistemas telegráficos y telefónicos, permitiendo transacciones más rápidas. A mediados del siglo XX, la automatización revolucionó el sistema financiero con la introducción de sistemas electrónicos y de cotización en tiempo real.

A finales del siglo XX y principios del XXI, el auge de internet facilitó el acceso a los mercados a inversores de todo el mundo, dando lugar a plataformas digitales como NASDAQ, fundada en 1971. NASDAQ fue la primera bolsa en funcionar completamente a través de ordenadores, marcando el inicio de la digitalización total del sistema bursátil.

En la actualidad, las bolsas se han adaptado a un entorno globalizado y digital. Muchas de ellas han pasado por procesos de fusiones y adquisiciones, como Euronext y NYSE, que se han consolidado en grupos internacionales para atraer más liquidez y ofrecer acceso a mercados diversificados. Asimismo, la introducción de activos como las criptomonedas y los mercados descentralizados está redefiniendo el papel de las bolsas en la economía moderna, consolidándolas no solo como lugares de negociación, sino también como plataformas de innovación financiera.

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